Conseils boursiers
investir bourse
bourse investir

Portefeuille ETF : gestion trackers

Constitution portefeuille ETF

Il s’agit de voir ici comment constituer un portefeuille de trackers performant. Dans un premier temps, il est indispensable définir les objectifs de l'investisseur. Quel est le but de l’investissement, bien sûr gagner de l’argent mais plus précisément :

1) protection contre l'inflation

Dans ce cas l'investisseur va privilégier les trackers axés sur l'énergie ou les sociétés qui versent des dividendes significatifs et en progression (ETF Dividends)

2) constitution de revenus complémentaires (investissement income)

Il faut privilégier les trackers distribuant les dividendes ou indexés sur des obligations qui vont générer des revenus réguliers pour les investisseurs.

3) croissance

Acquisition de trackers indexés sur les indices small and mid caps, les marchés émergents ou les valeurs de croissance. En général, il s’agit d’investissements boursiers plus risqués mais aussi plus performants sur le long terme.

4) diversification

Investissement dans les pays émergents, dans l'or ou dans des thèmes absents de votre portefeuille ETF.

Diversification portefeuille ETF

Selon Warren Buffet, "Diversification is a protection against ignorance. It makes very little sense for those who know what they're doing.". Il est plus sage de se considérer ignorant sur les marchés financiers et donc de diversifier ce qui permet de limiter les risques et d'augmenter la rentabilité des investissements. L'avantage des trackers est qu'une bonne diversification peut être réalisée en investissant dans une dizaine d'exchange traded funds alors qu'il faudrait sans doute plusieurs centaines/milliers d'actions différentes. En 2 ou 3 transactions, vous pouvez acquérir la totalité d'un marché boursier donné ce qui limite également les frais de courtage.

L'avantage d'investir dans un trackers indexé sur les small cap (petites et moyennes capitalisations comme cac Small90 / cac Mid100 ou alors le mix des 2 indices CAC MidSmall 190) est que votre portefeuille ETF aura une exposition importantes dans ces valeurs pour un coût inférieur à celui d'un fonds commun de placement ou sicav investi dans les valeurs moyennes.

En considérant les pondérations relatives dans les indices, on constate que les marchés boursiers sont dominés par les grands groupes. Un fonds indexés sur la totalité du marché boursier d'un pays est donc constitué en majorité par les grandes capitalisations En scindant l'investissement en 2 ou 3 tranches, vous pouvez augmenter votre exposition aux petites et moyennes valeurs.

Pourquoi investir plus dans les petites capitalisations ? Tout simplement parce que les statistiques montrent qu'historiquement, les placements dans ces valeurs sont plus risqués mais aussi plus performants. Une solution pourrait donc dans l'exemple du marché français pour avoir un placement plus performant à long terme est d'investir 1/3 dans un trackers sur les grandes capitalisations, 1/3 sur les capitalisations moyennes et 1/3 sur les petites capitalisations.

Seul souci ? Ce n'est pas encore possible pour le marché français car il n'existe pas encore de trackers repliquant les indices small et mid capitalisation. En revanche, il est possible d’investir dans les small et mid cap européennes ce qui constitue une diversification géographique intéressante.Avant de parler de produits, deux remarques :

1) Bourse-investir.com est un site indépendant qui n’a aucun lien avec les différents émetteurs cités et n’est pas commissionné par ceux-ci

2) Les émetteurs de trackers sont en général des établissements financiers. Ceux-ci ont développés des gammes de produits regroupés par marques,

-Ishares sont les trackers développés par Barclays

-Lyxor et SGAM sont les ETF créés par la Société Générale

-Tracks pour State Street

-Easy ETF pour Axa-BNP

Portefeuille ETF : Quelques trackers indexés sur les marchés small caps and mid caps
ETF-trackers  Indice de référence  Frais de gestion  Performance sur 3 ans  Composition 
iShares DJ Stoxx Small 200  Dow Jones Stoxx Small 200  0,21%  +28,3%  panier de 200 valeurs, Europe
iShares DJ Stoxx Mid 200   Dow Jones Stoxx Mid 200   0,21%  +27,8%  panier de 200 valeurs, Europe  
iShares DJ Euro Stoxx SmallCap  Dow Jones Euro Stoxx Small  0,4%  +32%  panier de 100 valeurs, zone Euro 
iShares DJ Euro Stoxx MidCap   Dow Jones Euro Stoxx Mid   0,4%  +38%  panier de 100 valeurs, zone Euro  
Tracks MSCI Europe Small Cap MSCI Europe Small Cap  0,5%  +25,4%  453 valeurs 
Lyxor ETF MSCI EMU Small Cap  MSCI EMU Small Cap  0,4%  +20,4%  600 valeurs 

Analyse bourse-investir :

Les performances de ces trackers sont très bonnes sur 3 ans. Plus l'indice est diversifié et est indexé sur un nombre important de valeurs, plus les performances sont réduites (ce phénomène fonctionne aussi à la baisse), le risque également. Les 2 trackers ETF iShares avec des frais de gestion réduits (0,21% par an) semblent assez attractifs comme supports d'investissement.



Pour revenir de portefeuille etf à bourse trackers






Articles populaires :

-Choisir les actions gagnantes
-Action Total
-Fiscalite Dividendes
-Meilleures actions pour 2012
-La Bourse du Bresil
-Les meilleures dividendes

Recevez nos conseils boursiers:
votre Email :





bourse investir





Warren Buffett

[?] Abonnez-vous à nos news (RSS)

XML RSS
Add to Google
Add to My Yahoo!
Add to My MSN
Add to Newsgator
Subscribe with Bloglines

Page d'accueil I Haut de la page




Copyright© 2008-2014 bourse-investir.com