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Bourse Bresil : présentation du marché boursier brésilien

Bourse Bresil : Premier pays de l'acronyme Bric (Brésil, Russie, Inde, Chine), le Brésil est la sixième puissance économique mondiale (dixième en 2007) avec un PIB de 2510 Mds $ en 2011. Pays magnifique avec des habitants charmants, il s'agit d'une démocratie stable dont l'économie se développe rapidement. En ce début d'année 2012, les Bric sont un peu moins à la fête avec des taux de croissance en diminution, il n'en reste pas moins que le Brésil possède de nombreux points forts sur le plan économique :

-des ressources en matières premières très importantes (métaux, pétrole, matières premières agricoles)
-une industrie performante (notamment l'aéronautique avec la société Embraer)


bourse du brésil Brésil Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA) est le nom portugais de la bourse de São Paulo du Brésil, fondée le 24 août 1890.

Pour l'anecdote, la bourse est située en plein centre de São Paulo que j'ai visité fin 2010 (la photo ci-dessus a été prise au cours d'une ballade dans l'Amazonie).

Au 16/03/2012, l'indice Bovespa s'élève à 67813 points, il a progressé de 18% depuis 3 mois, de 2,4% sur un an, de 67,63% sur 3 ans et de 49% sur 5 ans.

Fiche signalétique bourse Bresil

-1 Euro = 2,36 Real (16/03/2012) -Volume quotidien : le volume moyen de transaction s'élevait à BRL7.11 billion en octobre 2011 (soit 3 Mds d'Euros).

-Capitalisation boursière : au 31/12/2011, celle-ci s'élève à 1229 Mds de dollars (8ème bourse mondiale)

-470 sociétés sont cotées sur le marché boursier brésilien


-Indices :

-Bovespa Index (Ibovespa ) constitue le principal indicateur de la performance moyenne du marché boursier brésilien. Il est calculé à partir des variations des titres les plus négociés.

-IbrX-50 est l'équivalent de notre CAC 40, il s'agit des 50 titres les plus liquides du marché boursier brésilien.

Comment investir à la bourse du Bresil ?

1) Bourse Bresil : Les actions de sociétés brésiliennes en direct

Il est possible d'investir en direct dans les plus grandes valeurs brésiliennes à l'aide de votre compte titre (en tout cas chez Cortal Consors), celles-ci sont en effet souvent côtées à la bourse de Madrid, de Francfort ou de New York (Petrobras, Embaer, Vale Doce...).

Le stock picking action n'étant pas évident et le poids de la fiscalité important (notamment en ce qui concerne les dividendes), il est également possible d'investir sur le marché brésilien à l'aide de fonds communs de placements.

2) Bourse Bresil : les OPCVM

De nombreux OPCVM actifs ont été crées ces dernières années pour permettre aux investisseurs de se diversifier sur le marché brésilien : pour avoir du recul, nous ne sélectionnons sur l'outil morningstar que les fonds ayant au moins 5 ans d'existence

Fonds Perf. An. sur 5 ans
Parvest Equity Brazil I 10,94
Parvest Equity Brazil P 10,54
Parvest Equity Brazil D 9,75
Parvest Equity Brazil C 9,73
Parvest Equity Brazil N 8,91
HSBC GIF Brazil Equity Z (C) 6,62


Les performances de ces fonds sont globalement en ligne avec la progression de l'indice sur la période (+49% sur 5 ans pour l'indice boursier brésilien).

Notons que sur 3 ans, le fonds HSBC GIF Brazil Equity Z(C) a réalisé une performance annuelle de 39% soit 117% sur la période surperformant largement l'indice de référence (+67% pour le Bovespa).

Il convient toujours de comparer les OPCVM aux trackers qui sont souvent très performants et ont l'avantage de présenter des frais de gestion moindres.

3) Bourse Bresil : ETF Trackers

Sur 5 ans les trackers investis sur l'indice brésilien surperforment légèrement les OPCVM. Les meilleurs trackers côtés à Paris permettant d'investir sur les actions brésiliennes :

-Lyxor ETF Brazil : 29,1% par an depuis 3 ans et 11,7% de performance annuelle sur 5 ans

-iShares MSCI Brazil : 26,9% par an depuis 3 ans et 11,3% de performance annuelle sur 5 ans

Composition de l'indice IBrX 50 :

Code

Société

Poids dans l'indice (%)

ALLL11

ALL AMER LAT

0.618

AMBV4

AMBEV

2.797

ARCZ6

ARACRUZ

0.134

BTOW3

B2W VAREJO

0.214

BVMF3

BMF BOVESPA

2.698

BBDC4

BRADESCO

6.360

BRAP4

BRADESPAR

0.994

BBAS3

BRASIL

1.544

BRKM5

BRASKEM

0.224

CCRO3

CCR RODOVIAS

0.503

CMIG4

CEMIG

1.732

CESP6

CESP

0.490

CPLE6

COPEL

0.423

CSAN3

COSAN

0.206

CPFE3

CPFL ENERGIA

0.768

CYRE3

CYRELA REALT

0.299

DURA4

DURATEX

0.164

ELET3

ELETROBRAS

0.942

ELET6

ELETROBRAS

0.865

ELPL6

ELETROPAULO

0.527

EMBR3

EMBRAER

0.975

GFSA3

GAFISA

0.226

GGBR4

GERDAU

1.466

GOAU4

GERDAU MET

0.809

GOLL4

GOL

0.086

ITAU4

ITAUBANCO

6.380

ITSA4

ITAUSA

2.885

JBSS3

JBS

0.631

LAME4

LOJAS AMERIC

0.369

LREN3

LOJAS RENNER

0.355

NATU3

NATURA

0.456

NETC4

NET

0.648

PCAR4

P,ACUCAR-CBD

0.606

PRGA3

PERDIGAO S/A

0.750

PETR3

PETROBRAS

14.411

PETR4

PETROBRAS

16.862

RDCD3

REDECARD

1.132

RSID3

ROSSI RESID

0.062

SDIA4

SADIA S/A

0.205

CSNA3

SID NACIONAL

2.252

TAMM4

TAM S/A

0.222

TNLP4

TELEMAR

1.568

TCSL4

TIM PART S/A

0.349

UBBR11

UNIBANCO

2.781

USIM3

USIMINAS

0.409

USIM5

USIMINAS

1.151

VCPA4

V C P

0.177

VALE3

VALE R DOCE

7.840

VALE5

VALE R DOCE

10.581

VIVO4

VIVO

0.856

Commentaires bourse bresil :

Sur les marchés boursiers américains et européens, le PER moyen 2012 est d'environ 12 au mois de janvier 2012.

Nous sommes à 13,5 pour le marché boursier brésilien (pour information, les plus faibles PER des marchés émergents actuels sont pour le Nigéria -PER de 3,5 , le Vénézuela -PER de 4,5 et la Russie -PER de 7).

Dans une optique de long terme, il peut sembler pertinent de se positionner sur la bourse du Bresil qui présente des perspectives.

Le plus prudent apparaît comme d'habitude d'investir progressivement (sur quelques années) et d'utiliser un etf tracker indexé sur le marché boursier brésilien.

Pour aller plus loin :
Site internet : http://www.bovespa.com.br

Pour aller de bourse bresil à bourses internationales






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